VOLUMEN XVII |
PRIMAVERA 2009 |
DEROGACIÓN DE LA ROTACIÓN OBLIGATORIA DE AUDITORES Y CALIDAD DE LA AUDITORÍA
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EMILIANO RUIZ BARBADILLO NIEVES GÓMEZ AGUILAR Universidad de Cadiz NIEVES CARRERA PENA Instituto de Empresa Business School |
El objetivo de este trabajo es analizar el impacto de la rotación obligatoria
de firmas en la calidad de la auditoría. Dos argumentos opuestos han
alimentado el debate sobre la conveniencia de esta medida. Sus defensores
argumentan que esta medida refuerza la independencia del auditor y,
por tanto, incrementa la calidad de la auditoría. Sus detractores, en cambio,
opinan que la rotación destruye el conocimiento específico del auditor
y reduce los incentivos a competir en el mercado, disminuyendo la
calidad del servicio. La rotación cada nueve años fue obligatoria en España
desde 1988 hasta 1995, por lo que contamos con un contexto único
para obtener evidencia empírica sobre los efectos de esta norma. Se contrastan
dos hipótesis opuestas sobre el impacto de la derogación de la
norma sobre la probabilidad del auditor de emitir informes con salvedades
por gestión continuada. La muestra está formada por empresas cotizadas
españolas con deterioro financiero observadas en un régimen con
rotación obligatoria (1991-1994) y sin ella (1995-2000). Los resultados
muestran que la derogación de la rotación obligatoria incrementa la probabilidad
del auditor de emitir informes con salvedades por gestión continuada,
por tanto, se obtienen evidencias empíricas que apoyan los argumentos
de los detractores de la rotación. |
Palabras clave: calidad auditoría, rotación obligatoria, independencia
del auditor. Clasificación JEL: G38, L15, M4. |
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